تعريف متطلبات الهامش – ما هو الهامش؟

يتم تداول جميع عقود العملات الأجنبية بنظام متطلبات الهامش (Margin) وهذا يعني أنه على المتداولين إيداع نسبة صغيرة فقط من قيمة العقد الذي يتم تداوله. ونتيجة هذا الأمر هو رافعة مالية بشكل مدهش، مما يمنح المتداولين وسيلة لتضخيم أرباح التداول المحتملة بمقدار أكثر بكثير مما كان مطلوبًا لاستثمار القيمة الاسمية الإجمالية للعقد الذي يتم تداوله.

ويجب توفير الهامش قبل تنفيذ أي عملية تداول. كما أنه من الحكمة إيداع أموال إضافية لتغطية أي متطلبات من متطلبات الهامش في حال مخالفة أداء الصفقة عن التوقعات.

إذا تحركت الأسواق في اتجاه معاكس لاتجاه الصفقة المفتوحة ، يغطي الهامش الخسارة حتى تتحقق تلك الخسارة فعليًا. أما إذا تحركت الأسواق في اتجاه لصالح اتجاه الصفقة المفتوحة ، يبقى الهامش في الحساب. وإذا تحركت الأسواق في اتجاه معاكس لاتجاه الصفقة المفتوحة ثم عادت إلى الربحية، يتم إرجاع الهامش.

قلل الهامش من المخاطر التي قد يتعرض لها كل من المتداول والوسيط ، حيث أنه يحد من تعرض الوسيط لخطر كشف الحساب،كما أنه يحد من المبلغ الذي يمكن أن يخسره المتداول في أي صفقة ما. يمثل الهامش مستودع أمان، حيث يضمن أن جميع المشاركين في السوق يمكنهم الوفاء بالتزاماتهم الخاصة بالتداول.

الحد الأدنى من متطلبات الهامش في شركة NSFX

يجب على المتداولين الحفاظ على الحد الأدنى من متطلبات الهامش في جميع الأوقات.

تقدم شركة NSFX رافعة مالية تصل إلى 1: 30. وتتم ترجمة ذلك إلى متطلبات هامش تصل إلى 3.33 ٪.

نداءات الهامش – تحديد وضع الحساب في ضوء أحوال السوق

يتم تحديد وضع حسابات تداول متداولي الفوركس في ضوء أحوال السوق. وهذا يعني انه تتم مراقبة الصفقة في الوقت الفعلي لها لحظة بلحظة لضمان تغطيتها بالهامش وأنه يمكن أيضًا التحقق من الصفقات الرابحة.

إذا وصل صافي رصيد المتداول إلى/ أو انخفض عن 50% من الهامش المستخدم في حساب المتداول ككل، فستقوم شركة NSFX بتصفية أي جزء من الصفقات المفتوحة أو كل هذه الصفقات في حساب العميل. ولهذا السبب من المهم الحفاظ دائمًا على تغطية هامش بالقدر الكافي وتجنب تلقي نداءات الهامش (طلبات تغطية الحساب).

يتم تنفيذ إغلاق الصفقات على أساس أفضل المساعي، حيث تكون الأولوية للأفضل في التنفيذ. وبالمثل ، ستحاول NSFX أن تبذل قصاري جهدها لأن توصِل للمتداول إشعار بصافي الرصيد، ولك إذا وصل صافي الرصيد إلى 100% من الهامش المُستخدم أو قلَّ عن ذلك.

فروقات الأسعار (السبريد) المتسعة

ستكون هناك مناسبات معينة تتسع فيها فروقات الأسعار (السبريد) بين العرض والطلب لتكون أعلى من المستوى المتوسط لفروقات الأسعار (السبريد). وعادة ما يكون ذلك نتيجة لانعدام السيولة في السوق ، كما هو الحال عند افتتاح السوق ، أو في وقت تبييت الصفقات أي في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش، فعلى سبيل المثال قد تتسع فروقات الأسعار (السبريد) في هذه الحالات كرد فعل للتوترات بشأن اتجاه السوق أو زيادة تقلبات السوق.

و عادةً ما تكون عملية التبييت في التداول فترة هادئة جدًا في السوق ، حيث يكون يوم العمل في نيويورك مغلقًا بينما لا يزال هناك ساعات قليلة قبل أن يبدأ يوم التداول في طوكيو. يرجى الانتباه إلى هذه الأنماط وأخذها في الاعتبار ، خاصة فيما يتعلق بمستويات الهامش ومستويات التوقف عند التداول بأوامر مفتوحة أو فتح صفقات تداول جديدة.

قد يحدث هذا أيضًا أثناء الأحداث الإخبارية، وقد تتسع فروقات الأسعار (السبريد) بشكل كبير من أجل التعويض عن القدر الهائل من التقلبات السعرية في السوق. قد تستمر فروقات الأسعار (السبريد) المتسعة لبضع ثوانٍ أو قد تصل إلى بضع دقائق. وتُوصي شركة NSFX المتداولين بتوخي الحذر بشكل كبير عند التداول حول الأحداث الإخبارية وأن يكونوا دائمًا على دراية بصافي الرصيد في حساباتهم ، والهامش القابل للاستخدام ، والتعرض للمخاطر في السوق، حيث يمكن أن تؤثر فروقات الأسعار (السبريد) الواسعة بشكل سلبي على جميع الصفقات في حساب التداول بما في ذلك الصفقات المحوطة (hedge).

متطلبات الهامش – مثال

فيما يلي مثال حي على الهامش في سوق الفوركس ونداء الهامش.

تعتمد متطلبات الهامش على الرافعة المالية للأداة المالية – 1:20 أم 1: 30 ؛ وعلى قيمة الدولار الأمريكي في الصفقة.
على سبيل المثال ، في صفقة حجمها 10.000 على اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD (“لوت صغير الحجم” أو 0.1 لوت) تم فيها شراء هذا الزوج عند مستوى 1.1000، ستكون قيمة دولار أمريكي كما يلي:

• 10,000 X 1.1000= USD11,000. إذا كانت متطلبات الهامش عند 3.33 ٪ (رافعة مالة عند 1: 30) ، فإن الأمر سيتطلب 366 دولار أمريكي لفتح الصفقة.
• إذا ارتفع اليورو من 1.10 إلى 1.11 مقابل الدولار الأمريكي ، سيكون الربح الافتراضي هو:
  10,000 X 1.1100=USD11,100 منقوصًا منه USD 10,000 X 1.1000=USD11,000 أو 100 دولار أمريكي.
• و إذا انخفض اليورو من 1.10 إلى 1.09 مقابل الدولار الأمريكي ، فإن الخسارة الافتراضية ستكون:
  10,000 X 1.1000=USD11,000 منقوصًا منه USD 10,000 X 1.0900=USD10,900 أو 100 دولار أمريكي.

ولإبقاء صفقة خاسرة مفتوحة،، يجب أن يتوفر لدى المتداولين أموال كافية في حساباتهم لتغطية خسارة السوق.

وباستخدام المثال السابق مع متطلبات هامش تبلغ 5.0% (برافعة مالية عند 1:20)، فإن الأمر سيتطلب 550 دولار أمريكي لفتح الصفقة (10,000 X 1.1000= USD11,000 X 2.0% = USD550).

* الأمثلة التوضيحية أعلاه هي مجرد أمثلة وهمية ولا يمكن الاعتماد عليها بأي شكل من الأشكال لتشكل نصيحة استثمارية.

الهامش – إخلاء مسؤولية

قد تتغير متطلبات الهامش من وقت لآخر. ولمنع أي ارتباك ، سوف تبذل شركة NSFX دائمًا قصاري جهدها، وأن تحاول بكل الطرق إبلاغ المتداولين بأي تغييرات في متطلبات الهامش عبر البريد الإلكتروني أو الهاتف.

الهامش المُحوط (Hedged Margin)

إن ” حساب هامش المُحوط باستخدام الضلع الأكبر” يُتيح طريقة حساب الهامش باستخدام الصفقة الأكبر. على سبيل المثال، إذا كان هناك صفقتين من صفقات التحوط (hedge) لرمز واحد ، ولكن بأحجام مختلفة – وتم بيع 1 لوت قياسي لليورو مقابل الدولار الأمريكي عند سعر 1.1268 وشراء 2 لوت قياسي لليورو مقابل الدولار الأمريكي عند سعر 1.1260 ، حينها سيكون الهامش الإجمالي مساوياً لهامش الصفقة الأكبر (2 لوت قياسي لليورو مقابل الدولار الأمريكي عند سعر 1.1260).

مثال على استخدام رافعة مالية بنسبة 1: 30.

2 لوت قياسي * 1.1260 /30 = 7506.7 يورو

إذا كان حساب تداولك بالدولار الأمريكي أو بالجنيه الاسترليني، فإن هامش عملة الأساسي -وهو في هذه الحالة 7506.7 يورو- يتطلب تحويل العملة من يورو إلى جنيه استرليني أو دولار أمريكي.